回测 = 用历史数据检验你的规则。它不花一分钱就能告诉你这个策略"过去表现如何"，是系统上线前的必修课。但回测里藏着三个大坑。

坑一：样本量不足。统计上，至少 100 笔以上的回测样本才有基本的说服力。30 笔交易里 70% 的胜率基本是噪音——抛 30 次硬币还经常连续正面呢。

坑二：过拟合（曲线拟合）。把参数调到完美贴合历史（"均线用 17 和 43 时收益最高！"），本质是把噪音当成了规律——这样的系统面对未来必然失效。经验法则：参数越少、规则越简单，系统越稳健。

坑三：前视偏差与成本遗漏。手工回测时，只使用"当时确实能看到"的信息（别偷看后面的 K 线）；并且必须把点差、滑点、隔夜利息全部计入成本，否则结果会漂亮得不真实。

回测通过 ≠ 结束。下一步是前向验证（Forward Test）：用模拟盘跑 1-3 个月"没见过"的行情，对比与回测结果的衰减程度。实盘表现打回测的 7-8 折是常态，打 5 折要警惕，完全反过来说明回测有问题。

心理校准：回测显示最大回撤 20%？实盘请按 30-40% 做心理和仓位准备——真实执行时总有滑点、断线和手抖。