英伟达季度营收与指引双双超预期，盘后股价应声走高，一扫近期AI板块阴霾；Salesforce二季度业绩亮眼并上调全年展望，同时宣布与AI初创公司Anthropic扩大合作，打造"Claudeforce"系统。美联储最关注的PCE通胀数据略超预期，但市场对9月利率维持不变的预期基本未变。油价连续第四日走低，市场寄望中东外交突破有望重启霍尔木兹海峡。

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周四，美国主要股指期货全线走高。人工智能芯片巨头英伟达发布重磅财报，驱散了近期笼罩在AI交易上方的阴霾，投资者同时也在等待美联储主席凯文·沃什本周晚些时候的关键讲话。

截至美国东部时间凌晨2时49分，道琼斯指数期货上涨124点（0.2%），标普500指数期货上涨26点（0.3%），纳斯达克100指数期货表现最为强劲，上涨195点（0.7%）。

隔夜华尔街三大股指收跌。交易员在等待英伟达盘后季度财报的同时，也在消化美联储密切关注的一组通胀数据。7月个人消费支出（PCE）价格指数整体略高于预期，但核心读数与预期一致。尽管通胀仍顽固高于美联储2%的目标，市场对9月会议维持利率不变的预期基本未变。不过，对年内加息预期的定价有所上升——德意志银行分析师指出，耐用品订单超预期和Q2消费者支出上修等一系列数据，与"美联储政策具有限制性"的观点难以契合。

英伟达：季度营收超预期，中期展望提振信心

英伟达盘后股价走高，成为推动周四市场情绪的核心事件。公司第二季度营收超出华尔街预期，当前季度营收指引1080亿美元同样超预期。

更受市场关注的是管理层在财报电话会上给出的乐观中期展望。据《华尔街日报》报道，CFO科莱特·克雷斯表示，2028财年营收增长有望达到70%，远高于FactSet预测的45%。这一组合拳有效缓解了近期围绕AI热潮可持续性的担忧——此前市场对大型科技企业在数据中心上的巨额支出能否持续存在疑虑，尤其数家AI超大规模企业已表露自由现金流压力。

与此同时，投资者密切关注英伟达利用自身资产负债表帮助客户建设数据中心的战略。克雷斯认为这些投资终将结出果实，大型前沿AI实验室最终将成为"史上最大的科技公司"。美银分析师在给客户的报告中指出，管理层展现了一个令人信服的愿景——战略投资如何帮助英伟达在此次"一代人一次的AI建设浪潮"中巩固其主导地位。

不过，美银分析师维韦克·阿亚拉也提醒，存储芯片价格飙升对英伟达毛利率构成风险。克雷斯透露，Q3毛利率预计从75%降至74%，Q4将进一步降至71%-72%。

Salesforce：业绩超预期+全年展望上调+牵手Anthropic

企业软件巨头Salesforce同样以超预期的Q2利润和收入为周四市场情绪锦上添花。公司同时上调全年销售和利润展望，CEO马克·贝尼奥夫表示"AI正为我们平台每一层创造价值"，盘后股价飙升逾13%。

Raymond James分析师强调，Salesforce重申增长指标将在2027财年下半年重新加速。分析师写道："这一消息与此前其他前台办公软件供应商提及的销售周期延长至2026年的情况形成鲜明对比，表明Salesforce具备潜在优势。"

更引人注目的是，Salesforce宣布与AI初创公司Anthropic扩大合作，双方将共同打造名为"Claudeforce"的系统，将Anthropic的先进插件集成至Salesforce商业工具套件。部分试点客户已可体验，正式测试版计划下月发布。

今夜焦点：Marvell Technology财报

周四财报日程的另一大看点是Marvell Technology——英伟达CEO黄仁勋曾称其为下一个"万亿美元公司"。虽然Marvell目前市值尚不足2150亿美元，但股价今年迄今已暴涨逾174%，将於盘后公布财报。

Marvell设计定制AI处理器和互连技术，在数据中心中发挥关键作用——连接支撑AI模型的芯片。今年5月，公司预计到2029年定制芯片收入将超过100亿美元，受云服务商需求增长驱动。

油价连跌四日，聚焦中东局势

油价周四延续跌势，连续第四个交易日走低，市场对中东供应改善抱有期望。有报道称伊朗与阿曼已就霍尔木兹海峡商业航运路线达成协议，尽管德黑兰方面警告协议未必意味着立即重新开放该通道。

本周布伦特原油和美国WTI原油期货均已下跌逾6%，潜在协议的乐观情绪在很大程度上盖过了美伊持续紧张局势的影响。华盛顿本周对伊朗实施了更严格的经济制裁，并警告各国勿与其进行贸易。但俄媒报道称美伊已达成新的停火协议、将于近日宣布，该消息尚未得到证实。